Leia a revisão do Flowco (NYSE:FLOC) e do SBM Offshore (OTCMKTS:SBFFF) nos mercados Diário do SBM Offshore ( OTCMKTS:SBFFF – Receba Relatório Livre ) e do Flowco (NYSE:FLOC – Receba Relatório Livre ) são ambas empresas de energia, mas qual é o negócio superior? Compararemos os dois negócios com base na força dos seus dividendos, valorização, risco, recomendações de analistas, propriedade institucional, lucros e rentabilidade. Esta tabela compara as margens líquidas do SBM Offshore e do FlowcoÏs, o retorno do património e o retorno dos ativos. Esta tabela compara a receita de linha superior da SBM Offshore e FlowcoÏs, os lucros por ação (EPS) e a avaliação. O Flowco tem receitas e lucros maiores do que o SBM Offshore. O Flowco está negociando com uma relação preço- a- ganhos menor do que o SBM Offshore, indicando que atualmente é o mais acessível das duas ações. Este é um desagregado das classificações e alvos de preços recentes para SBM Offshore e Flowco, como fornecido pelo MarketBeat.com. Flowco tem um alvo de preços de consenso de $ 28.40, indicando um potencial de vantagem de 32.59%. Dado que o Flowco é mais provável, os analistas acreditam claramente que o Flowco é mais favorável do que o SBM Offshore. 37.7% das ações offshore SBM são detidas por investidores institucionais. 69.8% das ações do Flowco são detidas por initiados. A forte propriedade institucional é uma indicação de que grandes gestores de dinheiro, dotações e fundos hedge acreditam que uma ação irá superar o mercado a longo prazo. Flowco bate SBM Offshore em 8 da 11 fatores comparados entre as duas ações. O SBM Offshore N.V. fornece soluções de produção flutuantes para a indústria de energia offshore em todo o mundo. Ele opera em dois segmentos, Lease e Operate, e Turnkey. Ele se envolve no projeto, fornecimento, instalação, operação, arrendamento e extensão de vida útil de navios flutuantes de armazenamento e descarregamento de produção (FPSO), bem como semi- submersíveis, flutuadores de pernas de tensão, sistemas de amarração de torreta, vento flutuante offshore, e terminais de carregamento marrons e offshore. A empresa também fornece terminais de amarração de pernas de ancoragem de catanário (CALM) ou de amarração de ponto único (SPM); e soluções para trabalhos de instalação de linha de fluxo flexível e estrutura submarina. Ele opera uma frota de 15 FPSOs e 1 Unidade semi- submeterável. A empresa era anteriormente conhecida como IHC Caland e mudou seu nome para SBM Offshore N.V. em 2005. SBM Offshore N.V. foi fundada em 1862 e tem sede em Schiphol, Holanda. Somos um fornecedor líder de soluções de otimização da produção, elevação artificial e redução do metano para a indústria de petróleo e gás natural. Nossos produtos e serviços incluem uma gama completa de soluções de equipamentos e tecnologia que permitem aos nossos clientes maximizar de forma eficiente e econômica a rentabilidade e a vida útil da fase de produção de suas operações. Nossos principais produtos e serviços estão organizados em dois segmentos de negócios: (i) Soluções de Produção; e (ii) Tecnologias de Gás Natural. Nossas tecnologias principais incluem soluções de elevação de gás de alta pressão (HPGL), elevação de gás convencional, elevação de êmbolo e unidade de recuperação de vapor (VRU), todas as quais são superpostas por nossas tecnologias e soluções digitais proprietárias que permitem monitoramento e controle remoto em tempo real para maximizar a eficiência de nossos produtos e serviços. Estes produtos e serviços, incluindo tecnologias proprietárias como a HPGL, que foi pioneira do Flowco, detêm, em suas respectivas categorias, posições de liderança em mercados em crescimento, e são amplamente usados pelos maiores produtores de petróleo e gás natural principalmente nos EUA. Nós geramos receitas ao longo da longa vida de produção de poços de petróleo e gás, que podem ser capazes de produzir por décadas depois de serem perfurados e completados. Em setembro 30, 2024 operamos uma frota de mais 4,300 sistemas ativos que permitem a geração de receitas consistente. Também vendemos outros produtos e serviços que ajudam nossos clientes a otimizar o valor de seus ativos. Acreditamos que a demanda pelos nossos produtos e serviços é mais estável do que a demanda por serviços relacionados à perfuração e conclusão, e essa demanda resultou em um fluxo de caixa mais durável e recorrente para nossos produtos e serviços do que é típico em muitos outros serviços de campos de petróleo. A fase de produção de um novo poço de petróleo ou gás natural começa quando ele é trazido online. A partir deste ponto, a taxa de produção é determinada pelas características geológicas do reservatório a partir do qual o poço está produzindo, o projeto e construção do poço do reservatório para a superfície, e o tempo decorrido desde que o poço é trazido online. Esta taxa de produção normalmente cai ao longo do tempo, à medida que a pressão do reservatório natural diminui e se torna insuficiente para trazer óleo à superfície. Este declínio é particularmente íngreme para poços de xisto encontrados em bacias de petróleo e gás natural da América do Norte.
As tecnologias de elevação artificial e otimização da produção são essenciais para contrarrestar este declínio, aumentar as taxas de produção e maximizar a recuperação de hidrocarbonetos, todos os quais melhoram a economia de um poço produtor. O levantamento artificial permite a produção econômica de petróleo e gás natural a partir de poços de xisto que, de outra forma, não seria econômico. Como resultado, as despesas operacionais associadas à otimização da produção são menos discricionárias, colocando nossas soluções em um caminho crítico para os produtores gerarem retornos positivos e maximizar o valor de seus poços. Além disso, a fase de produção é a fase mais estável e menos intensiva em capital do ciclo de vida do poço, conduzindo receitas consistentes, lucros duráveis e desempenho estável através do ciclo para o nosso negócio. Nossos produtos são escolhidos devido à sua confiabilidade e capacidade de ajudar nossos clientes a alcançar o máximo de saída e fluxo de caixa de seus poços de produção. Nossos produtos e serviços também integram tecnologias digitais proprietárias que permitem monitoramento remoto e outros usos aprimorados do nosso equipamento. Nossas VRUs e outras soluções de redução de metano capturam emissões fugitivas de metano, que é um subproduto natural da produção de petróleo. Como o óleo flui para a superfície e é processado no poço, o metano é liberado como gás associado. Como o metano é uma molécula muito pequena, grande parte dele escapa como emissões fugitivas. Além disso, muitas fontes de emissões potenciais de metano existem ao longo da cadeia de valor do gás natural. Ao capturar essas emissões fugitivas, nossas VRUs e outras soluções de redução de metano permitem a monetização dos volumes incrementais de gás natural resultantes e permitem aos nossos clientes cumprir seus objetivos de descarbonização e cumprir com requisitos regulamentares. Estas soluções inovadoras e proprietárias de redução do metano se estendem por cada uma de nossas tecnologias principais e podem ser usadas por si mesmas, bem como em conjunto com nossos outros produtos e serviços. A demanda por estas soluções foi inicialmente impulsionada por benefícios de segurança, mas acelerada à medida que os produtores ficaram mais conscientes do valor de monetizar vapores capturados, levando a um alto retorno dos resultados de investimento para nossos clientes. Devido aos requisitos regulamentares recentes e emergentes, visando reduzir as emissões de metano fugitivo em operações de petróleo e gás natural de numerosas entidades federais e estaduais, as despesas de funcionamento associadas às nossas soluções de redução de metano tornaram- se cada vez mais necessárias e, portanto, não discretas na natureza. Nós temos uma posição de liderança no mercado VRU em rápido crescimento, que é impulsionado tanto por benefícios econômicos e ambientais, e nós ajudamos a adoção de nossas soluções de redução de metano com nossos clientes. — Temos uma presença operacional em todas as principais regiões de produção de petróleo e gás natural na terra nos EUA e temos cultivado relações de clientes profundas e de longa data com o líder de petróleo e gás natural. produtores em cada região, incluindo super- majors e grandes produtores independentes. Temos sede em Houston, Texas, com principais instalações de serviço em Midland, Texas; Carlsbad, Novo México; e Williston, Dakota do Norte. Nós operamos instalações de fabricação e reparação em El Reno, Oklahoma; Houston, Fort Worth, Kilgore e Pampa, Texas; e Lafayette, Louisiana. Nossos centros de serviços estão posicionados geograficamente perto das operações dos nossos clientes, permitindo- nos implementar rapidamente nossas soluções e fornecer serviços responsivos e de alta qualidade em todo o país. Nosso negócio atualmente opera sob dois segmentos: (i) Soluções de Produção; e (ii) Tecnologias de Gás Natural. Soluções de produção. Nós projetamos e entregamos produtos e serviços que permitem aos nossos clientes otimizar as taxas e volumes de produção de petróleo e gás natural para maximizar o fluxo de caixa ao longo das décadas de vida de seus poços. Nós fornecemos sistemas aplicáveis a poços desde a produção inicial até a sua declínio natural até a produção de vida útil, bem como tecnologias digitais que permitem a otimização do desempenho e tempo de ativação dos nossos sistemas. Também fornecemos soluções de redução de metano que permitem aos nossos clientes capturar e monetizar emissões fugitivas de metano, melhorando a rentabilidade de seus poços e o seu cumprimento com requisitos regulamentares relacionados às emissões recentes e próximas. Em um dado poço, nossos clientes frequentemente usam três de nossas soluções de produção oferecendo simultaneamente, utilizando nossas tecnologias digitais e soluções de redução de metano em conjunto com HPGL, elevador de gás convencional ou elevador de êmbolo. Além disso, em muitos casos, nossos clientes utilizam todas as nossas soluções de produção ao longo da vida de um poço, assim como nossas transições HPGL para elevador de gás convencional na produção de estágios médios, que transicionam para elevação de êmbolo na produção de estágios posteriores. Em alguns casos, os clientes instalam componentes convencionais de elevação de gás, como mandrils de bolso lateral ao mesmo tempo que HPGL, mesmo que o primeiro não possa ser usado por mais de um ano. Acreditamos que o nosso escopo integrado de serviços durante toda a vida do poço promove a retenção e parcerias a longo prazo com nossos clientes. Nos nove meses terminados em setembro 30, 2024, este segmento contribuiu com $ 327.8 milhões, ou 60% da nossa receita pro forma. Nossas soluções de produção incluem: • Elevação de Gás de Alta Pressão. Os sistemas HPGL são colocados no poço para injetar gás natural pressurizado no poço. Estes sistemas são normalmente instalados quando um poço é inicialmente trazido online e utilizado para o primeiro a dois anos da vida do poço. Gás de alta pressão injetado profundamente no poço ilumina a coluna de líquido, permitindo o fluxo de óleo da formação para o poço a taxas de fluxo significativamente maiores do que o que é possível. Acreditamos que nossos sistemas HPGL podem fornecer as mesmas, ou melhores, taxas de produção quando comparados com sistemas elétricos de bomba submersível (ESP) que são comumente usados para a fase inicial de uma produção de poços.
Nós desenvolvemos a tecnologia HPGL para abordar vários problemas na produção de poços de xisto que se tornaram evidentes quando os xistos surgiam como uma nova fonte de óleo e que podem impactar a confiabilidade dos ESPs. O HPGL é projetado para operar eficazmente em uma ampla gama de taxas de produção e para ser resistente à areia produzida. As taxas de declínio rápido e a produção de areia típicas dos poços de xisto podem levar a falhas nos sistemas ESP, resultando em perda de produção e uma intervenção onerosa e substituição de componentes do buraco. Ao contrário dos ESPs, o HPGL não requer componentes de buracos para além da cadeia de tubos instalada em todos os poços não convencionais. O sistema é totalmente controlado e acessível a partir da superfície, levando a um tempo de ativa e retorno do investimento melhorados para o produtor. As unidades HPGL são fornecidas aos clientes sob contratos que são tipicamente renovados várias vezes. Acreditamos que o alto nível de renovação do contrato se deve à alta confiabilidade dos nossos sistemas e aos nossos altos níveis de atendimento ao cliente. • Elevação de Gás Convencional. Os sistemas convencionais de elevação de gás utilizam sistemas de superfície colocados no poço para injetar gás natural pressurizado no poço através de uma série de válvulas especificamente sintonizadas. O elevador de gás convencional é normalmente instalado após o HPGL e utilizado no estágio médio a tardio de uma vida de produção de poços. Somos a única empresa capaz de fornecer um sistema de elevação de gás convencional, personalizado e completo, já que fornecemos sistemas de elevação de gás de superfície e válvulas de alta precisão, mandrils e medidores. Ao longo da vida do poço, trabalhamos em estreita colaboração com nossos clientes para modificar tanto o equipamento de superfície como o de buraco para otimizar o valor da mudança de bem como as condições. Este processo de consulta técnica e provisão de novos serviços e produtos continua ao longo da vida do poço, que pode durar uma década ou mais. • Levante de Plunger. Nós vendemos sistemas de elevação de êmbolo proprietários que usam a energia natural do poço para levantar líquidos produzidos para a superfície. Estes sistemas permitem primeiro que a pressão natural do poço se consolide e, em seguida, liberte a pressão para o equipamento de produção na superfície, em seguida, repita o ciclo. A liberação periódica de elevadores de pressão produziu líquidos para a superfície, permitindo a produção de petróleo e gás natural. Os sistemas de elevação de Plunger são normalmente instalados em poços que já estão produzindo há vários anos. Em muitos casos, os clientes passam dos nossos sistemas convencionais de elevação de gás para os nossos sistemas de elevação de êmbolo, frequentemente como resultado direto de nossas soluções integradas de vida de bem. Nos últimos anos, o uso do êmbolo aumentou devido a novos projetos que ampliaram a sua aplicabilidade, melhorados ainda mais pelas nossas soluções digitais que podem otimizar o tempo do processo. Como resultado, estamos vendo a adoção aumentada de nossas soluções de elevação do êmbolo e deslocamento da elevação da haste. Nós vendemos sistemas de elevação de êmbolo para nossos clientes tanto na instalação inicial de um sistema de elevação de êmbolo e posteriormente como estas soluções multi- anuais requerem manutenção de rotina e substituição de componentes chave. A aplicabilidade dos nossos sistemas de elevação de êmbolo também se expandiu com o desenvolvimento de sistemas híbridos combinando o elevação de gás e o elevação de êmbolo: elevação de gás assistida pelo êmbolo (їPAGL); e elevação de êmbolo assistida pelo gás (їGAPL). Nestes aplicativos, a acumulação da pressão de gás de formação é complementada com equipamentos de superfície que também fornecemos para aplicações convencionais de elevação de gás. • Soluções digitais. Utilizamos soluções digitais inovadoras e proprietárias para melhorar o desempenho de nossas várias ofertas de segmento de Soluções de Produção, permitindo aos nossos clientes melhorar a economia de seus poços de petróleo e gás, tomando decisões operacionais mais informadas e oportunas. Nossos medidores de buracos de baixa Vizion são projetados para operar em condições extremas de buracos de baixa, fornecendo aos produtores informações precisas em tempo real sobre o sistema de poço, reservatório e elevação para melhorar a tomada de decisões críticas. Nossas soluções de monitoramento remoto permitem aos nossos clientes monitorar e otimizar a produção remotamente em seus almofadas de poços. Nossas soluções de automação se integram facilmente com nossos medidores, dispositivos e sistemas de controle para permitir aos produtores operar de forma eficaz e eficiente seus poços. • Tecnologias de redução de metano. Também fabricamos e instalamos tecnologias de redução de metano proprietária que permitem aos produtores reduzir as emissões de metano fugitivo associadas às suas operações de bem- local. Comercializado sob o nosso ZTECH 4 marca nome, estes incluem Sentry, nossa tecnologia de redução de emissões parafusada que pode ser adaptada a pacotes de compressor; e Vault, nosso sistema de reciclagem de gás natural que reduz a necessidade de explosão ou de ventilação de metano durante a manutenção. Em todos os casos, nossas tecnologias de redução de metano permitem ao operador monetizar metano valioso e cumprir seus objetivos de descarbonização. Tecnologias de Gás Natural. Nós projetamos e fabricamos produtos e fornecemos serviços que permitem aos nossos clientes otimizar o fluxo de caixa relacionado à produção de gás natural e monetizar ou utilizar emissões fugitivas relacionadas à produção de poços de petróleo e gás natural e outras operações propensas às emissões. Também fornecemos produtos e serviços auxiliares e complementares, assim como desenvolvemos e vendemos soluções digitais relacionadas em conexão com essas tecnologias. Nos nove meses terminados em setembro 30, 2024, este segmento contribuiu com $ 219.5 milhões, ou 40% da nossa receita pro forma.
Nossas tecnologias de gás natural incluem: • Recuperação de Vapores. Nós fabricamos, alugamos, vendemos e prestamos serviços de sistemas VRU que capturam vapores de gás natural fugitivos através de um sistema especializado estacionado em um almofada de poços ou na proximidade de qualquer componente propício a emissões de metano nas cadeias de valor de gás natural e petróleo não convencional. Os vapores fugitivos são então comprimidos e normalmente entregues na linha de vendas para monetização pelo cliente ou podem ser devolvidos para o orifício para ajudar com o levantamento artificial ou otimização da produção. Nossos sistemas VRU empregam aplicativos digitais que fornecem monitoramento de dados em tempo real, análise de manutenção preditiva e controle remoto, conduzindo tempo de ativa e fluxos de caixa para nossos clientes e preservando e mantendo nossos ativos VRU. Oferecemos a maioria dos nossos sistemas VRU em uma base contratada para nossos clientes. Acreditamos que temos uma alta taxa de renovação de contrato e implantações a longo prazo devido à alta confiabilidade dos nossos sistemas e aos nossos altos níveis de atendimento ao cliente. Além disso, quando solicitado, também venderemos sistemas diretamente aos clientes. • Sistemas de Gás Natural. Nós fabricamos sistemas de gás natural em nossas instalações domésticas. Nós nos concentramos em sistemas de embalagem adaptados a aplicativos de otimização de produção, incluindo os fornecidos pelo nosso segmento de Soluções de Produção. Além das unidades de fabricação para nosso próprio uso no nosso segmento de Soluções de Produção, também vendemos estes sistemas diretamente para fornecedores de serviços de sistemas de contratos tradicionais. — Aproveitamos nossas capacidades de fabricação interna para garantir a entrega de produtos de alta qualidade com a melhor confiabilidade e tempo de ativa do setor, bem como para reduzir nossa exposição às cadeias de suprimentos globais. Nosso modelo de negócio verticalmente integrado reduz a intensidade de capital associada à manutenção e ao crescimento da nossa frota de equipamentos de serviço, capturando a margem de fabricação, reduzindo os tempos de entrega dos equipamentos e permitindo- nos otimizar os nossos níveis de inventário. Isso melhora os períodos de vingança na maioria das nossas principais categorias de produtos e simplifica a comercialização de novas inovações sendo incorporadas no nosso segmento de Soluções de Produção. Acreditamos que o nosso controle desses processos permite otimizar os níveis de inventário e para nossos clientes evoluindo necessidades, facilitando também a inovação e melhorias nas nossas ofertas de soluções. Nós fornecemos equipamentos e serviços críticos aos principais produtores de petróleo e gás natural, que contam com a nossa expertise para otimizar o fluxo de petróleo e gás natural durante as décadas após os poços terem sido perfurados e completados. À medida que os produtores se consolidarem, esperamos que eles continuem a gerenciar despesas de capital relacionadas com seus programas de perfuração e conclusão, enquanto focam em otimizar e maximizar o valor de seus fluxos de produção. Nossa geração de receitas é diversificada em uma ampla gama de clientes. Nossas dez contas de clientes representam aproximadamente 51% do nosso total de receitas pro forma para o ano terminado em dezembro 31, 2023. Temos relações fortes com nossos clientes chave, e dada a nossa liderança de mercado em nossos segmentos principais, trabalhamos com sucesso com nossos clientes para trazer novas soluções para o mercado. Nossos produtos e serviços diferenciados dão retornos superiores para nossos clientes e facilitaram relações fortes e duradouras com nossa base de clientes diversificada. Temos um longo histórico e um histórico de sucesso de inovação e serviço de alta qualidade para nossos clientes. Os dois segmentos de negócios do Flowco são apoiados por marcas bem conhecidas e estabelecidas com reputações de desempenho e confiabilidade superiores. Estas marcas incluem (i) Estis; (ii) Soluções de Produção Flowco; e (iii) Flogyix. Estis foi fundada em 2002 como líder em tecnologias de compressão e elevação artificial que servem os mercados HPGL e de elevação de gás tradicional. Soluções de Produção do Flowco foram fundadas em 2014 como líder em elevador de gás e outras soluções de elevador artificial com uma oferta abrangente de produtos de elevador de gás e êmbolo. Flogyix foi fundada em 2011 como um fornecedor de soluções atmosféricas e de otimização da produção com ênfase nas soluções de recuperação de vapor. As três marcas foram combinadas em junho 2024 para criar o Flowco como um líder de mercado de pura reprodução para otimização da produção, elevação artificial e soluções de redução do metano. Ao unir as três empresas, podemos oferecer soluções abrangentes que permitem aos nossos clientes maximizar o fluxo de caixa ao longo das décadas de vida de seus poços. Flowco Holdings Inc., o emitente da ação comum Classe A nesta oferta, foi constituída como uma corporação Delaware em Julho 25, 2024. Nossa sede corporativa está localizada no 1300 Post Oak Blvd., Suíte 450 Houston, Texas. Receba Notícias e Avaliações para SBM Offshore Diário - Digite seu endereço de e- mail abaixo para receber um resumo conciso das últimas notícias e avaliações dos analistas para empresas SBM Offshore e relacionadas com o boletim de e- mail gratuito do MarketBeat.com.